source: Reuters 25.01.08
Carlsberg et Heineken ont convenu, après trois mois de rebondissements, de lancer une OPA commune de 7,8 milliards de livres (10,4 milliards d’euros) en cash sur Scottish & Newcastle (S&N) qui aboutira à l’éclatement du brasseur britannique des bières Foster’s et Kronenbourg.
Le brasseur danois et son homologue néerlandais précisent que l’offre est recommandée par leur cible, qui est le premier brasseur de Grande-Bretagne et le sixième mondial.
Des analystes ont jugé que cet accord attendu de longue date serait positif à la fois pour la cible et les acheteurs. Carlsberg et Heineken se partagent les coûts de l’opération à 54-46%.
Cette OPA, à 800 pence par action, intervient alors que les brasseurs cherchent à réduire leurs coûts et que les prix de l’orge et de l’aluminium, pour les canettes, ont augmenté. Dans ce contexte, les acteurs du secteur cherchent à croître pour développer les débouchés commerciaux de leurs principales marques.
Cela renforce aussi la pression sur d’autres acteurs comme l’américain Molson Coors ou l’australien Forster’s pour accroître leur performance ou rechercher des fusions-acquisitions, de l’avis d’analystes.
